O palhaço o que é?
É doce ilusão
Sonho de criança, pura emoção
De preto e amarelo pintou meu amor!
Hoje tem São Clemente? Tem, sim senhor!

Que confusão, meu Deus do céu!
Foi travessura dos diabos
O bobo irreverente do reino fez piada
A corte encantada aplaudiu
Na feira, em cena a arte
O céu de estrelas ilumina o chão
Espalha por todas as partes
Sorrisos pela multidão
Fascina meninos de qualquer idade
Suspense! O show começou!
Montado na felicidade, surge o palhaço!
O circo chegou!

Alô, alô! Alô criançada, vai ter palhaçada
Quero ver você feliz
Dou cambalhota, pirueta! Se chorar, faço careta
Bravo! A plateia pede bis!

Tá certo ou não tá? Eu vou gargalhar
Oh! Quanta alegria!
Divino dom do riso é carnaval
Na festa dos "reis da folia"
A cara branca, o pastelão!
Cara-pintada, voz de uma nação
Sou saltimbanco brasileiro
Me equilibro o ano inteiro
Tem marmelada e "faz-me-rir"
Acorda! Esquece a tristeza e vem cantar
"Pelo Telefone" mandaram avisar
O palhaço o que é?
É ladrão de mulher!
Mas tem samba no pé